最近有个朋友跟我吐槽，说他夹在老婆和老妈中间，里外不是人。

给老妈买个按摩椅，老婆说他乱花钱不懂得攒首付；给老婆买个包，老妈又念叨说他娶了媳妇忘了娘。

他说，这种“二选一”的送命题，根本就没有正确答案，选哪个都是错，不选更是错上加错。

我听完就笑了，这哪是家长里短，这简直是国际政治的微缩模型。

你看最近的墨西哥，就正在做这道送命题。

事情大概是这样的：墨西哥最近通过了一个法案，要对咱们这边包括汽车轮胎、纺织品在内的一大堆商品，加征最高到50%的关税。

这事儿看起来突然，其实早就埋着引线。

导火索就是隔壁的邻居，美国。

美国作为墨西哥80%以上出口商品的最终买家，说话分量很重。

它一直敲打墨西哥，说你这儿成了中国商品“曲线赴美”的跳板，不地道。

潜台词很明确：你要么跟我混，把供应链里的“中国成分”降下来；要么，我就让你尝尝失去美国市场的滋味。

你看，这不就是我朋友那个“老婆老妈二选一”的困境么？

一边是提供主要经济来源、必须得罪不起的“大客户”美国，一边是提供关键生产资料、也得罪不起的“大供应商”中国。

很多人看到这新闻，第一反应是墨西哥“背刺”我们，选边站了。

这么说也没错，但如果只是停留在情绪上，那就把这事看浅了。

做投资和分析，最忌讳的就是把国家拟人化，然后用简单的“好”或“坏”来下结论。

我们得算账，算一笔冷冰冰的经济账。

墨西哥这步棋，我们来捋一捋它的三层账本。

第一层，是【金钱账】。

墨西哥财政部一开始的小算盘是，加税能增加30多亿美元的财政收入。

听起来不错，是笔横财。

但经济部马上就出来打脸了：你这边加税，中国能没反应吗？

人家只要在汽车零部件这个领域稍微反制一下，墨西哥可能就要损失超过12亿美元的出口，外加几万个工作岗位。

这还不算碧根果、牛油果这些等着出口中国的农产品。

这一来一回，到底是赚是亏，还真不好说。

更要命的是，墨西哥最大的产业——汽车制造业，它的命根子就攥在别人手里。

墨西哥的汽车组装厂，超过四成的关键零部件得从中国进口。

现在你给零部件加税，生产成本立马飙升。

这意味着，墨西哥产的汽车，在美国市场上的价格优势会瞬间被削弱。

本来是想讨好美国，结果可能因为成本太高，连美国市场都丢了。

这笔账，怎么算都像是在“自残”。

第二层，是【机会成本账】。

这比金钱账更重要。

所谓机会成本，就是你为了得到A，所放弃的B、C、D。

墨西哥为了暂时安抚美国，它放弃了什么？

它放弃了成为全球供应链重构中“超级联系人”的黄金机会。

本来，在全球化碎片化的时代，墨西哥凭借独特的地理位置，完全可以成为连接亚洲制造和北美消费的桥梁。

中国的资本、技术和零部件，在墨西哥组装，再销往北美，这是一个三赢的剧本。

很多中国企业，比如那些电动车厂，本来是揣着真金白银准备去墨西哥建厂的，现在人家一看你这营商环境说变就变，投资评估肯定要重新做了。

简单说，墨西哥亲手把“左右逢源”的牌，打成了“左右为难”。

它放弃了成为一个独立枢纽的机会，选择把自己降级为美国后院的一个“加工车间”，而且还是一个原材料需要被审批的加工车间。

这个机会成本，是几百亿美元都换不回来的。

第三层，是【地缘政治账】。

这笔账最复杂，也最无奈。

墨西哥的决策，本质上是在为它的“地理位置”买单。

离美国太近，是它的幸运，也是它的不幸。

在当前这个全球“去风险化”（de-risking）的大背景下，美国搞“近岸外包”（near-shoring），墨西哥是最大的受益者。

但这个“馅饼”不是白给的，它是有价的。

价格就是，你必须在一定程度上让渡你的经济主权。

美国不允许在自己的后院，出现一个由中国主导供应链的制造基地。

所以，这次加税，你可以看作是墨西哥向美国缴纳的一笔“地缘政治税”或者“安全保护费”。

它用牺牲部分对华贸易利益的方式，来换取在《美墨加协定》（USMCA）框架下的安全与稳定。

从墨西哥领导人的角度看，这或许是“两害相权取其轻”的无奈之举。

毕竟，得罪远方的朋友，总比惹毛家门口的大哥要安全一点。

所以你看，把这三笔账算清楚，你就会发现墨西哥的处境远比一句“背信弃义”要复杂。

它不是不知道疼，而是觉得“长痛不如短痛”，先应付了眼前的危机再说。

那对我们来说，这事有什么启示？

我觉得至少有两点。

第一，全球化已经进入了“带刺”的2.0时代。

以前我们熟悉的，是资本和货物自由流动的、平坦的、效率至上的全球化。

现在，地缘政治、安全、价值观这些“摩擦系数”被加了进来。

任何一笔跨国投资、一条供应链，都必须把这些“非经济因素”的成本给算进去。

以前我们觉得理所当然的“性价比”，现在可能要让位于“安全性”和“可靠性”。

第二，所谓的“出海”，不再是简单的把工厂搬过去就完事了。

你必须深度理解当地的政治生态、社会结构，以及它在国际格局中的位置。

像墨西哥这种情况，就给所有想去“近岸外包”热土投资的企业提了个醒：你以为你去的是一片成本洼地，但很可能掉进一个地缘政治的漩涡。

当地政府的政策，可能今天对你笑脸相迎，明天就会因为邻居的一个眼色而翻脸。

这种“政策风险溢价”，以后会越来越高。

说到底，墨西哥这步棋走得岔不岔，后视镜里看当然清楚。

但身处棋局中的人，往往没得选。

对我们普通人而言，看懂这种大国博弈下的“小国账本”，可能比单纯的愤怒更有价值。

它至少能让我们明白，我们今天看似平常的稳定环境，其实是一种极其昂贵的奢侈品。

共勉共戒吧。